МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИИ
ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА И БИЗНЕСА

(ЧОУ ИМБ)
УТВЕРЖДАЮ
Проректор по учебной работе
________________Е.А.Мороз
«____»_____________2011г

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

Рынок ценных бумаг


Москва, 2011




УМК составлен на основании Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и типовой (примерной) программы дисциплины "Рынок ценных бумаг ".

Составители УМК:

___________________________  /   Щербаков В.Н./

Учебно-методический комплекс утвержден на заседании кафедры 30 августа 2011 года


1. Цели и задачи дисциплины

1.1. Цели дисциплины

Цель дисциплины - овладение основными понятиями рынка ценных бумаг и основами проведения операций с ценными бумагами и умение применять их в практической деятельности.

1.2. Задачи дисциплины

изучение фундаментальных вопросов теории ценных бумаг

знать экономическую природу, функции и роль ценных бумаг

знать особенности и закономерности развимтия ценных бумаг

знать методику расчета доходности и рыночной стоимости ценных бумаг на фондовом рынке

2. Требования к уровню освоения дисциплины

2.1. Уровень освоения дисциплины

В результате изучения дисциплины студенты должны знать:

основные виды ценных бумаг,
разбираться в инфраструктуре рынка ценных бумаг,
методику расчета доходности и рыночной стоимости ценных бумаг на фондовой бирже,
основные виды сделок с ценными бумагами.

В результате изучения дисциплины студенты должны уметь:

рассчитывать доходность и рыночную стоимость финансовых инструментов;
оценивать инвестиционные качества ценных бумаг.

2.2. Связь с предшествующими дисциплинами

Экономическая теория, Статистика, Финансы, Деньги, кредит, банки.

3. Виды учебных занятий по дисциплине и их объёмы (в часах)


Вид учебных занятий Всего Семестры

6
Общая трудоемкость дисциплины 120 120
Аудиторная нагрузка 51 51
Лекции 34 34
Практические занятия (семинары) 17 17
Лабораторный практикум 0 0
Самостоятельная работа 69 69
Курсовой проект (работа) - -
Вид промежуточной аттестации
зачет

4. Содержание дисциплины

4.1. Тематическое содержание дисциплины

Тема 1. Основные понятия финансового рынка
Понятие финансового рынка. Структура финансового рынка. Роль государственных органов в регулировании финансового рынка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

Тема 2. Ценные бумаги
Понятие ценных бумаг. Содержание и признаки ценных бумаг. Ценные бумаги, удостоверяющие право владения или отношения займа. Долевые и долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Контракты на ценные бумаги. Фьючерсы, варранты и опционы. Понятие дохода по ценным бумагам и его формы: процент и дивиденд. Понятие дисконта. Основные виды и разновидности ценных бумаг, обращающиеся на территории Российской Федерации. Критерии их классификации. Банковские ценные бумаги. Определение акции. Акции акционерного общества. Номинальная стоимость акции. Понятие неделимости акции. Обычные и привилегированные акции. Курс акций. Балансовая стоимость акции. Определение облигации. Характеристика понятия облигации. Разновидности облигаций. Купонные и бескупонные облигации, их различия. Курс облигаций. Права держателей облигаций. Понятие гарантии займа, гаранты займа. Облигации коммерческих банков, их виды. Налогообложение доходов по облигация. Определение векселя. Виды векселей. Простой и переводной вексель. Сущность и назначение переводного векселя. Субсчет вексельного кредита. Составление векселя. Обязательные реквизиты переводного векселя. Понятие индосамента, акцепта. Аваль. Ответственность и права авалиста. Сроки платежа по векселю. Особенности порядка совершения платежа по переводному векселю. Правила приведения векселя к платежу. Процедура платежа по векселю. Сущность и особенности простого векселя. Обязательные реквизиты и правила составления простого векселя. Его общие черты с переводным векселем. Определение депозитного и сберегательного сертификата. Принципиальные различия между ними. Банки как эмитенты сертификатов. Понятие бенефициара. Содержание и назначение депозитного сертификата. Виды депозитных сертификатов. Содержание и назначение сберегательного сертификата. Виды сберегательных сертификатов. Принципы установления процентов по сертификатам. Сроки обращения депозитных и сберегательных сертификатов. Правила выплаты процента по сертификатам. Досрочное предъявление сертификатов к оплате, правила выплаты процента в этом случае. Обязательные реквизиты депозитного и сберегательного сертификатов. Обращение сертификатов. Уступка права требования по именным сертификатам и сертификатам на предъявителя. Особенности обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России. Выплата доходов по сертификатам. Налогообложение доходов, выплачиваемых по сертификатам. Государственный долг Российской Федерации. Формы и характер долговых обязательств Российской Федерации. Управление государственным внутренним долгом и его обслуживание. Характеристика понятия государственной ценной бумаги. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные государственные ценные бумаги. Способы выплаты дохода по государственным ценным бумагам. Облигации внутренних российских займов. Условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) Российской Федерации. Участники рынка ГКО: дилеры и инвесторы. Права и обязанности дилеров и инвесторов. Порядок ведения счетов депо по облигациям. Депозитарий и субдепозитарии на рынке ГКО. Счет А и счет В дилера, их назначение. Условия выпуска внутреннего государственного валютного займа. Проценты по облигациям займа. Порядок выплаты платежей и погашение облигаций.

Тема 3. Эмиссионные операции с ценными бумагами
Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг. Понятие андеррейтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий. Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или аннулирования его государственной регистрации.

Тема 4. Инвестиционные операции с ценными бумагами
Характеристика и цели проведения инвестиционных операций. Виды и определение эффективности инвестиционных операций с государственными ценными бумагами. Характеристика инвестиционных операций с корпоративными ценными бумагами. Цены акции, облигации и других корпоративных ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операций с акцией. Доходность облигаций: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг. Приобретение крупных пакетов акций. Конфиденциальная информация при совершении сделок с ценными бумагами. Порядок совершения и регистрации сделок купли продажи ценных бумаг.

Тема 5. Портфельное инвестирование
Понятие и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Определение средней доходности и риска портфеля. Модели портфельного инвестирования. Мониторинг портфеля ценных бумаг.

Тема 6. Клиентские операции
Виды клиентских операций: брокерские операции на рынке государственных ценных бумаг, платежно-расчетное обслуживание клиента на основе использования ценных бумаг и залоговые операции с ценными бумагами. Учет векселей. Сущность операции учета векселей. Субъекты операций учета векселей. Их коммерческие интересы, реализуемые при учете векселя. Функции и роль операции учета векселей. Цели купли продажи векселей. Структура учетного рынка. Характеристика понятия учетного процента. Учетная операция коммерческого банка. Расчет сумм, причитающихся к выдаче клиенту по векселям. Правила переучета векселей банком в другом кредитном учреждении. Порядок оплаты векселедателями переучетных векселей. Протест векселей, учтенных и переучтенных банком.

4.2. Разделы дисциплины и виды занятий

Раздел дисциплины Всего Количество часов
Самостоя- тельная работа Аудиторные занятия
Лекции Практи- ческие занятия Лабора- торный практикум
Семестр 6
Тема 1. Основные понятия финансового рынка 19 9
6
4

Тема 2. Ценные бумаги 20 10
6
4

Тема 3. Эмиссионные операции с ценными бумагами 19 10
6
3

Тема 4. Инвестиционные операции с ценными бумагами 18 10
6
2

Тема 5. Портфельное инвестирование 28 20
6
2

Тема 6. Клиентские операции 16 10
4
2

Итого 120 69 34 17 0

4.3. Содержание дисциплины по видам занятий

4.3.1. Лекции

Раздел дисцип- лины (тема) Название лекции Кол-во часов
Семестр 6
Тема 1. Основные понятия финансового рынка
6
Тема 2. Ценные бумаги
6
Тема 3. Эмиссионные операции с ценными бумагами
6
Тема 4. Инвестиционные операции с ценными бумагами
6
Тема 5. Портфельное инвестирование
6
Тема 6. Клиентские операции
4
Итого 34

4.3.2. Практические занятия (семинары)


Раздел дисцип- лины (темы) Содержание практического занятия (семинара) Кол-во часов
Семестр 6
Тема 1. Понятие финансового рынка. Структура финансового рынка. Роль государственных органов в регулировании финансового рынка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.
4
Тема 2. Понятие ценных бумаг. Содержание и признаки ценных бумаг. Долевые и долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Фьючерсы, варранты и опционы. Понятие дохода по ценным бумагам и его формы: процент и дивиденд. Понятие дисконта. Основные виды и разновидности ценных бумаг, обращающиеся на территории Российской Федерации. определение акции. Номинальная стоимость акции. Обычные и привилегированные акции. Определение облигации. Купонные и бескупонные облигации, их различия. Определение векселя. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты переводного векселя: понятие индосамента, акцепта. Аваль. Ответственность и права авалиста. Определение депозитного и сберегательного сертификата. Производные ценные бумаги или срочные сделки. Хеждирование и спекуляции с производными ценными бумагами.
4
Тема 3. Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг. Понятие андеррейтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий. Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или аннулирования его государственной регистрации.
3
Тема 4. Характеристика и цели проведения инвестиционных операций. Виды и определение эффективности инвестиционных операций с государственными ценными бумагами. Характеристика инвестиционных операций с корпоративными ценными бумагами. Цены акции, облигации и других корпоративных ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операций с акцией. Доходность облигаций: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг.
2
Тема 5. Понятие и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Виды порфелей ценных бумаг. Эффективность портфеля. Модель риска портфеля. Способы понижения риска портфеля (диверсификация, хеджирование, страхование). Мониторинг портфеля. Эффективные и неэффективные портфели. Оптимихация фондового портфеля.
2
Тема 6. Виды клиентских операций: брокерские операции на рынке государственных ценных бумаг, платежно-расчетное обслуживание клиента на основе использования ценных бумаг и залоговые операции с ценными бумагами. Учет векселей. Сущность операции учета векселей. Субъекты операций учета векселей. Их коммерческие интересы, реализуемые при учете векселя. Функции и роль операции учета векселей. Цели купли продажи векселей. Структура учетного рынка. Характеристика понятия учетного процента. Учетная операция коммерческого банка. Расчет сумм, причитающихся к выдаче клиенту по векселям. Правила переучета векселей банком в другом кредитном учреждении. Порядок оплаты векселедателями переучетных векселей. Протест векселей, учтенных и переучтенных банком.
2
Итого 17

4.3.3. Лабораторный практикум

Не предусмотрено программой

4.4. Самостоятельная работа студентов

Номера недель Раздел дисцип- лины (тема) Вид самостоятельной работы Название (содержание) работы Кол-во часов
Семестр 6
1-3 Тема 1 Реферат Понятие финансового рынка. Структура финансового рынка. Роль государственных органов в регулировании финансового рынка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.
9
4-7 Тема 2 Подготовка к тестированию Понятие ценных бумаг. Содержание и признаки ценных бумаг. Долевые и долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Фьючерсы, варранты и опционы. Понятие дохода по ценным бумагам и его формы: процент и дивиденд. Понятие дисконта. Основные виды и разновидности ценных бумаг, обращающиеся на территории Российской Федерации. определение акции. Номинальная стоимость акции. Обычные и привилегированные акции. Определение облигации. Купонные и бескупонные облигации, их различия. Определение векселя. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты переводного векселя: понятие индосамента, акцепта. Аваль. Ответственность и права авалиста. Определение депозитного и сберегательного сертификата. Производные ценные бумаги или срочные сделки. Хеждирование и спекуляции с производными ценными бумагами.
10
7-10 Тема 3 Домашнее задание Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг. Понятие андеррейтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий. Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или аннулирования его государственной регистрации.
10
9-12 Тема 4 Домашнее задание Характеристика и цели проведения инвестиционных операций. Виды и определение эффективности инвестиционных операций с государственными ценными бумагами. Характеристика инвестиционных операций с корпоративными ценными бумагами. Цены акции, облигации и других корпоративных ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операций с акцией. Доходность облигаций: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг.
10
12-16 Тема 5 Домашнее задание Понятие и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Виды порфелей ценных бумаг. Эффективность портфеля. Модель риска портфеля. Способы понижения риска портфеля (диверсификация, хеджирование, страхование). Мониторинг портфеля. Эффективные и неэффективные портфели. Оптимихация фондового портфеля.
20
15-17 Тема 6 Реферат Виды клиентских операций: брокерские операции на рынке государственных ценных бумаг, платежно-расчетное обслуживание клиента на основе использования ценных бумаг и залоговые операции с ценными бумагами. Учет векселей. Сущность операции учета векселей. Субъекты операций учета векселей. Их коммерческие интересы, реализуемые при учете векселя. Функции и роль операции учета векселей. Цели купли продажи векселей. Структура учетного рынка. Характеристика понятия учетного процента. Учетная операция коммерческого банка. Расчет сумм, причитающихся к выдаче клиенту по векселям. Правила переучета векселей банком в другом кредитном учреждении. Порядок оплаты векселедателями переучетных векселей. Протест векселей, учтенных и переучтенных банком.
10
Итого 69

5. Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация

5.1. Текущий контроль успеваемости

5.1.1. Контроль самостоятельной работы студентов

Проверка выполнения контрольных работ.
Проверка письменных тестирований
Проверка домашних заданий

5.1.2. Текущий контроль знаний студентов

Текущий контроль знаний (ТКЗ) студентов (в часы лекций)
Раздел дисцип- лины (тема) Содержание ТКЗ Кол-во часов
Семестр 6
Тема 1 Заслушивание и обсуждение рефератов по данной теме
1
Тема 2 Письменное тестирование по видам ценных бумаг
1
Тема 3 Подготовка и проведение презентации для инвесторов на основе проспекта эмиссии ценных бумаг конкретного предприятия.
1
Тема 4 Проведение контрольной работы по расчету доходности и рыночной стоимости ценных бумаг.
1
Тема 5 Проведение контрольной работы по определению доходности и риска портфеля ценных бумаг.
1
Тема 6 Заслушивание и обсуждение рефератов по данной теме
1

5.1.3. График текущего контроля успеваемости студентов

Семестр 6
Недели 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
ЗР

ЗР
















ПТ



ПТ














ПДЗ





ПДЗ












Контр








Контр









Контр












Контр





ЗР
















ЗР



Виды текущего контроля
ЗКурсПр - Защита курсового проекта ; ЗКурсР - Защита курсовой работы; ЗЛР - Защита лабораторной работы; КТ - Компьютерное тестирование; Контр - Контрольная работа; ПТ - Письменное тестирование; ЗР - Представление и защита реферата; ПрЛР - Проверка и прием лабораторных работ; ПДЗ - Проверка и приём домашнего задания; ПрРГР - Проверка и приём расчётно-графической работы; ПГ - Проверка уровня готовности студента; ПрКТ - Промежуточное компьютерное тестирование; Опрос - Устный опрос

5.1.4. График самостоятельной работы студента

Семестр 6
Недели 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Реферат

Реферат















ПТ


ПТ











ДЗ





ДЗ








ДЗ







ДЗ






ДЗ










ДЗ


Реферат













Реферат



Формы самостоятельной работы
РГР - Выполнение расчётно-графической работы; ДЗач - Диф. зачет; ДЗ - Домашнее задание; КурсР - Курсовая работа; КурсПр - Курсовое проектирование; ПЛР - Написание отчета и подготовка к защите лабораторной работы; ПТ - Подготовка к тестированию; ПОтч - Подготовка отчета по практике; Практика - Практика; Реферат - Реферат; СИ - Самостоятельное изучение; Соб - Собеседование

5.2. Промежуточная аттестация

6 семестр - зачет

6. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

6.1. Основная литература

1. Инвестиции :учеб. для вузов.  / Валдайцев С.В., Воробьев П.В., Иванов В.В. и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова -  М.:  Пpоспект,  2006   Гриф УМО
2. Лабораторный практикум по дисциплинам "Рынок ценных бумаг" и "Банки и небанковские кредитные организации и их операции" :лаб. практикум для вузов.  / Литвиненко Л.Т., Мартыненко Н.Н., Осипов С.Ю. и др -  М.:  Вузовский учебник,  2008   Гриф НМС
3. Виленский П.Л.   Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика :учеб. пособие для вузов.  / Лившиц В.Н., Смоляк С.А. -  М.:  Дело,  2004
4. Боди, Зви   Принципы инвестиций.  / Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус -  М.:  Вильямс,  2004
5. Рынок ценных бумаг: комплексный учебник :учеб. пособие для вузов.  / Жуков Е.Ф., Нишатов Н.П., Торопцов В.С. и др -  М.:  Вузовский учебник,  2009   Гриф УМО
6. Килячков А.А.   Рынок ценных бумаг :учеб.  / Чалдаева Л.А. -  М.:  Экономистъ,  2008   Гриф МО
7. Рынок ценных бумаг :учеб. для вузов.  / Галанов В.А., Басов А.И., Аношкин Р.А. и др.; под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова -  М.:  Финансы и статистика,  1998   Гриф ГК
8. Рынок ценных бумаг :учеб. для вузов.  / Галанов В.А., Басов А.И., Голда З.К. и др.; под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова -  М.:  Финансы и статистика,  2008   Гриф МО
9. Шапкин А.С.   Управление портфелем инвестиций ценных бумаг.  / Шапкин В.А. -  М.:  Дашков и К*,  2008
10. Иванов А.П.   Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. -  М.:  Дашков и К*,  2008
11. Ценные бумаги :учеб. для вузов.  / Колесников В.И., Торкановский В.С., Тарасевич Л.С. и др.; под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского -  М.:  Финансы и статистика,  2001
12. Ценные бумаги :учеб. для вузов.  / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского -  М.:  Финансы и статистика,  1998
13. Шапкин А.С.   Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций.  / Шапкин В.А. -  М.:  Дашков и К*,  2008

6.2. Дополнительная литература

14. Килячков А.А.   Практикум по российскому рынку ценных бумаг: учеб.пособие для вузов.  / Чалдаева Л.А. -  М.:  БЕК,  2001
15. Колесников В.И.   Ценные бумаги: Учебник для вузов.  / Торкановский В.С., Тарасевич Л.С., Никифорова В.Д.  Финансы и статистика,  2006 -  416c.
16. Рексин А.В., Сароян Р.Ф.   Рынок ценных бумаг. Учебное пособие.  М.: МГИУ,  2005 -  120c.    

6.3. Периодические издания

1. Журнал Деньги. ()

6.4. Ресурсы интернет

Отсутствует.

7. Средства обеспечения освоения дисциплины

Оборудование и аппаратура

  1. Интерактивная доска
  2. ПЭВМ
  3. калькуляторы

Приложения

Приложение 1

Методические рекомендации для преподавателя

Тема занятий Виды учебных занятий Средства обучения Методы обучения Формы текущего контроля Рекомендуемая литература
Тема 1 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Представление и защита реферата.
[12] c.69-84
[3] c.21-38
[1] c.12-19
[15] c.69-84
[16] c.80-83

Тема 1 Практическое занятие не предусматривается заданием
Заслушивание и обсуждение рефератов по данной теме

[11] c.69-84
[14] c.17-60
[15] c.69-84
[16] c.80-93

Тема 2 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Письменное тестирование.
[12] c.14-68
[14] c.43-67
[4] c.34-51
[16] c.4-60
[15] c.14-68

Тема 2 Практическое занятие письменные тесты
подготовка к тестированию по основным литературным источникам

[12] c.14-68
[9] c.46-57
[6] c.24-36
[16] c.4-60
[15] c.14-68

Тема 3 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Проверка и приём домашнего задания.
[7] c.76-91
[12] c.85-103
[14] c.56-88
[16] c.7-9
[15] c.85-103

Тема 3 Практическое занятие Проведение публичных презентаций для инвесторов на основе материалов проспектов эмиссий ценных бумаг; интерактивная доска.
Знакомство с проспектами эмиссии конкретных предприятий и указания к подготовке кратких презентаций.

[11] c.85-103
[14] c.88-135
[16] c.7-9
[15] c.85-103

Тема 4 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Контрольная работа.
[12] c.274-299
[16] c.10-21
[16] c.69-79
[15] c.274-299

Тема 4 Практическое занятие вычислительные средства: калькуляторы, ПЭВМ
решение задач на расчет доходности и рыночной стоимости ценных бумаг.

[12] c.274-299
[14] c.65-87
[16] c.10-21
[16] c.69-79
[15] c.274-299

Тема 5 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Контрольная работа.
[12] c.140-168
[11] c.140-168
[8] c.121-143
[15] c.140-168

Тема 5 Практическое занятие вычислительные средства: калькуляторы, ПЭВМ
Проведение контрольной работы по определению доходности и риска портфеля ценных бумаг.

[11] c.140-168
[13] c.165-178
[10] c.134-146
[15] c.140-168

Тема 6 Лекции мультимедийные средства обучения
чтение лекций
Представление и защита реферата.
[12] c.194-249
[16] c.108-116
[15] c.194-249

Тема 6 Практическое занятие не предусматривается заданием
Заслушивание и обсуждение рефератов по данной теме

[11] c.194-249
[16] c.107-116
[15] c.194-249

Приложение 2

Методические указания студентам для самостоятельной работы

Раздел дисцип- лины (тема) Вид самостоятельной работы Форма текущего контроля Необходимая
литература
Рекомендуемая
литература
Семестр 6
Тема 1 Реферат
Понятие финансового рынка. Структура финансового рынка. Роль государственных органов в регулировании финансового рынка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.
Проверка и приём домашнего задания
[12] с.69-84
[2] с.34-48
[15] с.69-84
[16] с.80-93
Тема 2 Подготовка к тестированию
Понятие ценных бумаг. Содержание и признаки ценных бумаг. Долевые и долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Фьючерсы, варранты и опционы. Понятие дохода по ценным бумагам и его формы: процент и дивиденд. Понятие дисконта. Основные виды и разновидности ценных бумаг, обращающиеся на территории Российской Федерации. определение акции. Номинальная стоимость акции. Обычные и привилегированные акции. Определение облигации. Купонные и бескупонные облигации, их различия. Определение векселя. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты переводного векселя: понятие индосамента, акцепта. Аваль. Ответственность и права авалиста. Определение депозитного и сберегательного сертификата. Производные ценные бумаги или срочные сделки. Хеждирование и спекуляции с производными ценными бумагами.
Письменное тестирование
[12] с.14-68
[16] с.4-60
[15] с.14-68
Тема 3 Домашнее задание
Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг. Понятие андеррейтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий. Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или аннулирования его государственной регистрации.
Проверка и приём домашнего задания
[12] с.85-103
[16] с.7-9
[15] с.85-103
[5] с.55-90
Тема 4 Домашнее задание
Характеристика и цели проведения инвестиционных операций. Виды и определение эффективности инвестиционных операций с государственными ценными бумагами. Характеристика инвестиционных операций с корпоративными ценными бумагами. Цены акции, облигации и других корпоративных ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операций с акцией. Доходность облигаций: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг.
Проверка и приём домашнего задания
[12] с.274-299
[16] с.10-21
[16] с.69-79
[15] с.274-299
Тема 5 Домашнее задание
Понятие и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Виды порфелей ценных бумаг. Эффективность портфеля. Модель риска портфеля. Способы понижения риска портфеля (диверсификация, хеджирование, страхование). Мониторинг портфеля. Эффективные и неэффективные портфели. Оптимихация фондового портфеля.
Контрольная работа
[12] с.140-168
[15] с.140-168
Тема 6 Реферат
Виды клиентских операций: брокерские операции на рынке государственных ценных бумаг, платежно-расчетное обслуживание клиента на основе использования ценных бумаг и залоговые операции с ценными бумагами. Учет векселей. Сущность операции учета векселей. Субъекты операций учета векселей. Их коммерческие интересы, реализуемые при учете векселя. Функции и роль операции учета векселей. Цели купли продажи векселей. Структура учетного рынка. Характеристика понятия учетного процента. Учетная операция коммерческого банка. Расчет сумм, причитающихся к выдаче клиенту по векселям. Правила переучета векселей банком в другом кредитном учреждении. Порядок оплаты векселедателями переучетных векселей. Протест векселей, учтенных и переучтенных банком.
Представление и защита реферата
[12] с.194-210
[16] с.108-116
[15] с.194-249

Приложение 3

Дополнительные учебно-методические материалы по дисциплине

Темы рефератов